facebook  rss

ТОП-20

последние

популярные

комментарии

Новости из Эстонии

Законы Латвии

Darba likums - Закон о труде

Latvijas Administratīvo pārkāpumu kodekss - Латвийский кодекс административных правонарушений

Civilprocesa likums - Гражданско-процессуальный закон

Krimināllikums - Уголовный закон

Likums “Par iedzīvotāju ienākuma nodokli” Закон о подоходном налоге с населения

Komerclikums - Коммерческий закон

Latvijas Republikas Satversme - Конституция Латвийской республики

Kriminālprocesa likums - Уголовно-процессуальный закон

Administratīvā procesa likums - Административно-процессуальный закон

Par nodokļiem un nodevām - Закон о налогах и пошлинах

Ceļu satiksmes noteikumi - Правила дорожного движения

Par uzņēmumu ienākuma nodokli- Закон о подоходном налоге с предприятий

Publisko iepirkumu likums - Закон о публичных закупках

Valsts un pašvaldību institūciju amatpersonu un darbinieku atlīdzības likums - Закон о вознаграждении должностным лицам государства и самоуправления

Civillikums - Гражданский закон

Vispārīgie būvnoteikumi - Общие строительные правила

Pievienotās vērtības nodokļa likums - Закон о налоге на добавленную стоимость

Dokumentu izstrādāšanas un noformēšanas kārtība - Порядок разработки и оформления документов

Gada pārskatu likums - Закон о годовых отчетах

Par pašvaldībām - Закон о самоуправлениях

Maksātnespējas likums - Закон о неплатежеспособности

Kārtība, kādā atlīdzināmi ar komandējumiem saistītie izdevumi - Порядок, в котором оплачиваются расходы на командировки

Mikrouzņēmumu nodokļa likums - Закон о налоге с микропредприятий

Būvniecības likums - Закон о строительстве

Izglītības likums - Закон об образовании

Par valsts sociālo apdrošināšanu - Закон о государственном социальном страховании

Patērētāju tiesību aizsardzības likums - Закон о защите прав потребителей

Par grāmatvedību - Закон о бухгалтерии

Noteikumi par Profesiju klasifikatoru, profesijai atbilstošiem pamatuzdevumiem un kvalifikācijas pamatprasībām un Profesiju klasifikatora lietošanas un aktualizēšanas kārtību - Правила о Классификаторе профессий, об основных задачах и требованиях к квалификации, соответствующих каждой профессии, о порядке ведении и актуализации Классификатора профессий

Valsts pārvaldes iekārtas likums - Закон об устройстве государственного управления

Ссылки

‡агрузка...
Четверг, 02 Сентябрь 2021 11:00

Инвестор о том, куда вкладывать деньги: «6-8% годовых вы заработаете!»

(0)
Инвестор о том, куда вкладывать деньги: «6-8% годовых вы заработаете!» Freepik.com

В июне годовая инфляция в Латвии достигла 2,7%, специалисты не исключают, что к концу года деньги потеряют уже 3% своей стоимости. Одни советуют жителям Латвии вкладывать накопления в пенсионные фонды, другие – в золото и серебро. Какая стратегия самая правильная, если ваши доходы сравнительно невелики? Эти вопросы мы задали инвестиционному банкиру Гирту Рунгайнису.

В 1990-е Гирт Рунгайнис стоял у истоков банковской системы Латвии, руководил Немецко-латвийским банком, Trasta Komercbanka, а также Ассоциацией коммерческих банков. В 2000-е Рунгайнис возглавлял ведущие латвийские предприятия, руководил покупкой и продажей крупных латвийских и балтийских компаний. Сейчас ведет инвестиционную и общественную деятельность, состоит в советах директоров нескольких латвийских компаний.

В долгосрочной перспективе

– Возьмем среднестатистического человека, у которого есть несколько тысяч евро накоплений. Как ему понять – сколько денег и во что инвестировать? Как грамотно сформировать инвестиционный портфель?

– Формирование инвестиционного портфеля зависит от многих факторов: от возраста человека, от того, на какой риск он готов пойти, от того, на что копит деньги – на обучение детей за границей, на безбедную жизнь на пенсии или на экзотические путешествия.

Людям относительно молодым, в возрасте 30–40 лет, я бы рекомендовал вкладывать деньги в индексные фонды с низкой комиссией. Накопления там привязаны к определенному индексу (валюте), а ставка делается на покупку всех доступных для инвестирования активов в долях, пропорциональных их рыночной капитализации. Все, что требуется от инвестора – заключить договор с банком и ежемесячно докладывать деньги в фонд.

Чем старше человек, тем менее рискованными должны быть инвестиции. Если у вас цель хорошо жить на пенсии, то справедливым будет совет делать пенсионные накопления 3-го уровня. Людям, у которых есть бизнес с высокой степенью риска, с инвестициями лучше не рисковать и вместо вложений в фонды сформировать, например, портфель облигаций.

Главное – оценить, насколько низкая комиссия по вкладам и не обращать внимания на сиюминутный результат ваших вложений. Есть исследования, которые показывают: чем чаще люди оценивают результат инвестиций, тем чаще свои деньги дергают, перенаправляют туда-сюда и в результате проигрывают.

– То есть инвестиции должны быть долгосрочными?

– Именно так. В долгосрочной перспективе ценные бумаги в среднем дорожают – рынок растет как минимум 85% времени и только 15% времени падает. Так как прогнозировать колебания рынка трудно, лучше не забирать накопления, как только появится прибыль, а все время докладывать – например, по 100 евро каждый месяц. И тогда в течение пяти лет вы неплохо заработаете, если только рынок не упадет. Пока такой совет срабатывал.

Индексные фонды

– Какую часть дохода стоит направить в инвестиции? Предположим, у человека доход 1000 евро в месяц.

– Можно начать даже с 5% дохода – с 50 евро в месяц. Если эту сумму вы будете вкладывать с помощью банка в индексные фонды, 600 евро накопите в год, через пять лет получится уже 3 тысячи. И в среднем 6% годовых вы получите. Еще лучше вкладывать в инвестиции десятую часть дохода (100 евро) – капитал будет расти быстрее.

– Вы упомянули низкокомиссионные индексные фонды. Где их найти? И что считать низкой комиссией?

– В подобные фонды можно инвестировать через банки. Думаю, в любом банке можно получить консультацию. Желательно, чтобы комиссия была менее 1% в год. Высокая комиссия, как наждачка, снимает вашу прибыль.

Если банк обанкротится, деньги вкладчикам выплатят?

– Поскольку домашний банкинг Латвия отдала на откуп скандинавам, ситуация в банковской сфере у нас достаточно безопасная. Но даже если банк обанкротится, индексных фондов это не коснется, деньги не пропадут.

– В чем преимущество индексных фондов перед другими видами инвестиций?

– Инвестиции поднимаются вместе с рынком и опускаются вместе с ним. В разные периоды может быть по-разному, но 6–8% годовых в среднем они зарабатывают. Хотя могут быть и негативные периоды – как в прошлом году, когда был обвал во время первой волны пандемии. Вкладчики, которые психанули и начали продавать ценные бумаги, проиграли. А те, кто этого не сделал, к прошлому лету вернули деньги и смогли заработать. Выиграли и те, которые докупили ценные бумаги по низким ценам.

Мой опыт сделок на протяжении 30 лет показывает: практически нереально войти в самую низкую точку рынка и выйти в самой высокой точке, хотя иногда это может получиться случайно.

Надо понимать, против кого ты играешь. Если вы играете против крупных банков, то сможете выиграть только случайно. А если еще и берете плечо, ваши деньги могут быстро исчезнуть.

– Что значит «брать плечо»?

– Это когда вы увеличиваете свою позицию за счет заемных денег. Тогда при малейшем падении рынка ваш капитал уничтожится, так как пойдет на оплату долга.

– При инвестициях в ценные бумаги с нас возьмут налог с прибыли?

– Да, когда у вас появляется прибыль и вы ее забираете, вы платите государству 20-процентный налог с прироста капитала. Чем хорош вариант с индексными фондами? Если дивиденды все время реинвестировать, можно отложить выплату налога, а заработок будет расти.

«Вкладчики, которые в первую волну пандемии занервничали и начали продавать ценные бумаги, проиграли. А те, кто этого не сделал, к прошлому лету вернули деньги и смогли заработать».

Акции и облигации

– Выгодно ли вкладывать деньги в банковские накопительные счета на 5 или 10 лет?

– Там очень маленькие проценты, можно прибыли не заработать. Если у человека есть знания и понимание, можно инвестировать в акции отдельных компаний, в долгосрочной перспективе стоимость акций, как правило, растет.

– Что лучше покупать – акции или облигации?

– Акции зарабатывают больше, но вы потеряете, если придется резко вынимать деньги, например, при серьезных проблемах со здоровьем.

У гособлигаций очень мизерные процентные ставки. Около 1% годовых. Чтобы заработать приличную сумму, нужно вкладывать в них сотни тысяч или миллионы евро. Это уже не для обывателей.

– На Рижской фондовой бирже продают акции из 1-го и 2-го списка. Какие из них более перспективны для инвестиций?

– Честно говоря, я не слежу за нашей биржей. Мне кажется, что латвийский рынок очень маленький, он легко расшатывается, объемы мизерные. И культура отношений с миноритарными акционерами у нас зачастую не на высоте, и прозрачность сделок не на самом высоком уровне. Есть рынки, которые не страдают этими проблемами – перспективнее зарабатывать там.

Покупайте по дешевой цене

– В какие отрасли лучше вкладывать? Например, я пользуюсь косметикой латвийского производителя Madara, вижу, что компания развивается, акции приносят дивиденды. Стоит ли покупать эти акции? Как это сделать без посредников?

– В любом случае инвестировать придется через посредников, банки или солидные брокерские конторы, поскольку вам надо где-то иметь счет ценных бумаг. Чтобы вложиться в акции, надо уметь анализировать компанию и разбираться в финансовых инструментах. Но большинство людей не имеет ни знаний, ни времени для этого. Если не знаешь динамику, есть крайне высокая возможность проинвестировать в компанию, стоимость акций которой резко упадет.

Есть показательная история нашего преподавателя экономического факультета Латвийского университета, который в 1990-е и 2000-е инвестировал через нашу фондовую биржу небольшие суммы и постепенно дошел до 2 миллионов. В Прибалтике, особенно в Эстонии, есть немало людей, которые в свое время заработали на акциях Tallink и Hansabank (ныне Swedbank).

Вопрос в том, покупаете ли вы акции дешево или дорого. Стоит покупать дешево. Если вы в состоянии оценить, что покупаете дешево, то вероятность заработка у вас более высокая. В среднем вам потребуется три года, чтобы заработать. Сейчас многие, особенно молодые люди, концентрируются на акциях технологических компаний, например, покупают акции Tesla, но эта компания переоценена и никогда не сможет заработать тех денег, в которые сейчас оценивается.

В то же время есть недооцененные старые компании, которые производят электроавтомобили лучшего качества.

Сейчас перекос в сторону технологических компаний очень сильный. Но, возможно, прибыль старых компаний, которые возьмут новые технологии на вооружение и станут более конкурентоспособными, в будущем будет гораздо выше, чем сейчас у Google, Facebook, Tesla и им подобных.

– Рынок электроавтомобилей точно будет развиваться, значит ли, что в эту отрасль стоит вкладывать деньги?

– Вопрос в том, кто выиграет на этом рынке. Tesla была пионером, но это не означает, что она обязательно окажется в выигрыше. Сейчас эта отрасль страшно переоценена. Лучше было инвестировать в нее некоторое время назад. Вообще же мнение, что электроавтомобили не засоряют окружающую среду – это иллюзия. Мы замещаем нефтепродукты и всю цепочку их добывания и перевозки на электричество для батарей. Но производство электроэнергии тоже создает массу выбросов, загрязнений и стоит больших денег.

Сейчас в игру вступают большие автоконцерны. Все они будут выпускать все больше электромобилей. Автомобили Tesla слабые по качеству. Думаю, в итоге выиграют более опытные компании, давно специализирующиеся на производстве автомобилей – вроде Toyota или Wolksvagen.

«Криптовалюты – спорный вопрос для инвестиций. Одни считают, что это будущее финансовой системы. Другие, что это форма мошенничества».

Золото или серебро?

– Что вы скажете об инвестициях в драгметаллы?

– Золото – древнейшая форма инвестиций. Объем золота ограничен, но в то же время в современном мире золото ничего не «зарабатывает». Его стоимость спекулятивная, и вся надежда инвесторов на то, что оно или не потеряет в цене, или подорожает. Когда бумажные деньги не подкреплены ничем, кроме экономических и политических процессов в стране, в результате инфляции они теряют свою стоимость, а драгметаллы не обесцениваются и таким образом действительно компенсируют инфляцию. Но с точки зрения доходности небольшие инвестиции в золото не очень ликвидны. К тому же драгметаллы надо где-то хранить и платить за это.

Впрочем, серьезные инвесторы с большими деньгами вкладываются в драгметаллы.

Говорят, что 5% таких инвестиций в инвестиционном портфеле надо иметь.

Но в целом инвестиции должны приносить доход. И желательно, чтобы то, во что вы вкладываетесь, росло в цене без спекуляций (то есть чтобы у компании были реальные заработки и прирост капитала). Если рост спекулятивный, после него обязательно будет падение.

– Вы могли бы привести пример спекулятивного роста?

– Например, биткоин не зарабатывает деньги, у него только спекулятивная ценность. Количество биткоинов ограничено, и если все больше людей хотят их приобрести, их цена растет. Когда вкладываешь во что-то, что не зарабатывает, и надеешься, что стоимость этого актива пойдет вверх – это называется «теорией большего дурака».

Криптовалюты – вообще спорный вопрос для инвестиций. Одни считают, что это будущее финансовой системы. Другие, что это форма мошенничества, пирамида, что люди, вложившиеся в них, рискуют. Те, кто успеют первыми продать такие активы – заработают, те, кто не успеют – погорят. Я придерживаюсь второго мнения.

– Вернемся к драгметаллам. Во что лучше инвестировать – в реальные слитки и монеты или в виртуальные металлы?

– Это вопрос вкуса. В Латвии есть несколько компаний, которые профессионально покупают и продают драгметаллы, им можно доверять.

Физически существующее золото по отношению к виртуальному всегда стоит дороже. Но человеку надо иметь ячейку, где его хранить. С виртуальными драгметаллами другие риски – вы покупаете не реальное золото, а лишь долю в фонде и потом зависите от того, что произойдет с этим фондом. Всегда есть риск, что фонд обанкротится. Поэтому надо тщательно собирать о нем информацию.

– Имеет ли смысл инвестировать в серебро, в платину?

– Соотношение цен серебра и золота сложилось исторически, серебро стоит дешевле. Если и покупать серебро, то в больших количествах, но встанет вопрос, как и где его хранить. Серебро и платина более обширно, чем золото, используются в производстве, у них шире рынок потребления, это тоже влияет на цены.

Сейчас мы видим борьбу банков с отмыванием денег. И если за свои деньги вы покупаете большой объем драгметаллов, вопрос в том, как их потом продать. Ведь с точки зрения банков ваши деньги будто бы вышли из системы. Поэтому надо будет обязательно сохранять и показывать всю цепочку их приобретения. Возможно, стоит изучить опцию покупки драгметаллов через банки.

«С точки зрения доходности небольшие инвестиции в золото не очень ликвидны. К тому же драгметаллы надо где-то хранить и платить за это».

В цене новостройки

– Удачное ли сейчас время для инвестиций в недвижимость?

– Думаю, да, в долгосрочной перспективе недвижимость продолжит расти в цене, ведь людям надо где-то жить. Технологии улучшаются, уровень жизни улучшается, люди хотят жить в более новых и просторных домах.

Если возможно купить квартиру и выплатить ипотеку из своих заработков, то уже сейчас или когда вы подойдете к пенсии вы сможете сдавать жилье в аренду – это будет хорошим подспорьем. В западном мире так поступают многие пенсионеры. Другие переезжают из города на село, и на разницу от продажи жилья безбедно живут.

– Стоит ли вкладывать деньги во вторичное жилье, например, в квартиры в панельных домах советского периода?
– Советские панельные дома устаревают, их срок эксплуатации ограничен. Рано или поздно они начнут разрушаться или их начнут расселять, так, как сейчас это происходит в России.

Более перспективный вариант, но и более дорогой – вложиться в новостройки. Люди хотят жить в более современном, просторном и качественном жилье. Сейчас дома строят более качественные, на нашем рынке работает больше хороших, проверенных девелоперов, чем до кризиса 2008 года, когда девелоперами становились все кому не лень.

Вторичная цена на квартиры во многих новостройках даже выше, чем первичная. У этих домов впереди еще 50–70 лет жизни.

Если в маленькой (официальной) Риге число жителей сокращается, то в большой Риге (рижский конгломерат) стоит на месте, многие жители переезжают за пределы Риги, но остаются близко к ней. Ведь это фантастическая возможность – жить за городом в пределах 20–30 минут езды от Риги и работать в столице. Есть и еще одна тенденция: люди переезжают из далеких сел в близкие к Риге муниципалитеты.

– За какой срок должна окупиться квартира, если сдаешь ее в аренду?

– Если квартиру брать для бизнеса, для сдачи в аренду, она должна окупиться за 10 лет или меньше. Арендный бизнес сейчас бурно развивается. Однако по факту квартиры окупаются за 20, а то и за 30–40 лет. Хотя по сравнению с Эстонией и Литвой цены на недвижимость в Риге не самые высокие (в некоторых сегментах в два раза ниже, чем в Вильнюсе). Но в сегменте нового жилья наблюдается тенденция к росту.

– Говорят, молодежь сегодня менее склонна к покупке собственного жилья?

– Да, такая тенденция наблюдается среди миллениалов, они не склонны к покупке машин, квартир, предпочитая share economy, совместное пользование или аренду. В отличие от поколения своих родителей, миллениалы женятся и заводят первого ребенка позже – в возрасте около 30 лет.

Но по статистике, чем более зрелыми молодые люди становятся, тем больше склонны к покупке недвижимого и движимого имущества, если готовы брать кредит. Ставки по кредитам сейчас фантастически низкие, а заработки, начиная с 2008 года, у многих заметно выросли.

– Стоит ли инвестировать в покупку земли?

– Лес и земля – хорошие объекты для инвестиций. Сельскохозяйственную землю, как и лес, можно сдать в аренду и получать доход. Лес и земля – это хорошие статьи заработка в Латвии. Но надо смотреть, какая земля, насколько она плодородная.

Цены на землю у нас хоть и поднялись, но по сравнению с европейскими остаются низкими. Думаю, в связи с изменениями климата ситуация в Латвии с точки зрения земледелия будет только улучшаться. Соответственно, цены на землю будут расти.

Марина СИУНОВА



Добавить комментарий

Защитный код
Обновить

Читать ещё:

  • Как подключить центральную канализацию? (0)
    Как подключить центральную канализацию? Рига постепенно расширяет городскую сеть центрального водоснабжения и канализации. Каждый год предприятие Rīgas ūdens проводит магистральный водопровод все в новые и новые микрорайоны. Цель – добиться, чтобы централизованными услугами могли…
  • Магистр педагогических наук: «Дети нужны в школе, а учителя – нет?» (0)
    Магистр педагогических наук: «Дети нужны в школе, а учителя – нет?» – Хочу через «МК-Латвию» обратиться к правительству по поводу финансирования рутинных тестов на коронавирус для педагогов в школах, – обратился в редакцию магистр педагогических наук.
  • Что бы такого съесть, чтобы не заболеть? (0)
    Что бы такого съесть, чтобы не заболеть? Можно ли летом съесть достаточно натуральных витаминов, чтобы хватило на всю зиму? Латвийские нутрициологи Елена Горелик и Жанета Смоктий рассказали, почему сейчас в продуктах питания не так много полезных веществ,…
  • «Я озверел, когда электросамокат сбил мою дочь...» (1)
    «Я озверел, когда электросамокат сбил мою дочь...» На дорогах Латвии все больше электросамокатов. Число поездок на электросамокатах, по данным компании Bolt, за последнее время увеличилось в одиннадцать раз. Но увеличивается и число ДТП с участием этого транспорта.…
  • Житель Резекне: «Мечтал о курорте, но потерял 800 евро!» (0)
    Житель Резекне: «Мечтал о курорте, но потерял 800 евро!» Наш читатель Валентин рассказывает, как по наивности купился на красивые обещания туристической компании. Агенты обещали жителю Резекне отправить его в путешествие по миру с большими скидками и остановками в отелях…
�ÌÊ-Ëàòâèÿ� 2014