Летом этого года в Брюсселе возобновились переговоры о введении цифрового евро. Если депутаты и страны ЕС всё же договорятся, то цифровой евро теоретически может появиться в кошельках европейцев в 2029 году. Давайте разбираться, что это изменит.
Разговор о введении цифрового евро идёт уже больше десяти лет, а официально Еврокомиссия предложила законопроект о цифровом евро ещё 28 июня 2023 года. С тех пор документ медленно, но верно продвигается по европейским коридорам – и сейчас, кажется, находится ближе к финишу, чем когда-либо.
В чем смысл?
Идея простая: цифровой евро – это, по сути, наличные деньги в электронной форме. Выпускать такие деньги будет напрямую Европейский центральный банк.
Кажется, что у большинства из нас уже есть «цифровые деньги» – это евро на банковском счёте. Но на самом деле это не настоящие цифровые евро, а всего лишь запись о том, что вы принесли физические деньги в банк, тот их принял и обязался хранить.
Цифровой евро в этом смысле будет устроен иначе – как электронный аналог купюры в кармане: прямое обязательство Европейского центрального банка перед конкретным человеком, без посредника в виде коммерческого банка.
А что в других странах?
Европа в этом смысле совсем не первопроходец. По данным Атлантического совета (аналитического центра, который отслеживает эту тему), сейчас 146 стран и валютных союзов – это 98% мирового ВВП – так или иначе изучают возможность введения цифровой валюты центрального банка.
Но по-настоящему запущенных, работающих в розничном обороте систем в мире пока немного:
- Багамы – Sand Dollar, старейшая в мире действующая розничная цифровая валюта, работает с октября 2020 года. Ей пользуются в основном для платежей и переводов между островами архипелага, оборот скромный – порядка 2 миллионов багамских долларов в месяц.
- Нигерия – цифровая валюта eNaira запущена в октябре 2021 года. Несмотря на 200-миллионное население страны, приложение установили лишь около 700 тысяч человек – распространение идёт в основном через государственные социальные выплаты, а не органический спрос.
- Ямайка – цифровая валюта JAM-DEX с 2022 года, распространялась в том числе через денежный бонус за регистрацию в приложении.
- Восточные Карибы – DCash, единая цифровая валюта для нескольких островных государств региона.
- Китай – цифровой юань (e-CNY), безусловный мировой лидер по масштабу: к ноябрю 2025 года открыто около 230 миллионов электронных кошельков, а с 1 января 2026 года цифровой юань впервые в мире стал приносить проценты по хранящимся на нём суммам – раньше такого не делала ни одна цифровая валюта центробанка в мире.
- Индия – цифровая рупия, около 5 миллионов пользователей по данным на начало 2026 года.
- Швеция – тестирует е-крону уже в третьем раунде пилотного проекта, хотя до полноценного запуска дело пока не дошло; зато наличными в Швеции пользуется уже меньше 10% населения.
- ОАЭ – цифровой дирхам, полноценный запуск обещают уже к концу 2026 года.
Для сравнения: США пошли ровно в противоположную сторону. В июле 2025 года там подписали закон, прямо запрещающий Федеральной резервной системе выпускать розничную цифровую валюту.
Наличка исчезает?
Толчком к разговору о цифровой валюте послужило простое наблюдение: наличные постепенно уходят из повседневной жизни.
По данным Европейского центрального банка, доля торговых точек, принимающих наличные, в еврозоне упала с 96% в 2021 году до 88% в 2024-м. Люди всё больше платят картой, телефоном или даже часами. При этом крупнейшие платёжные системы – Visa, Mastercard, PayPal, Apple Pay, Google Pay – не европейские компании, а значит, вся инфраструктура повседневных платежей в Европе технически зависит от решений, принятых за пределами ЕС. Именно эту зависимость и хотят снизить авторы идеи цифрового евро – их цель не заменить наличные, а дать людям и бизнесу европейскую, независимую от иностранных платёжных гигантов альтернативу.
Дополнение, а не замена
Член правления ЕЦБ Пьеро Чипольоне в начале июня, выступая перед профильным комитетом Европарламента, сформулировал это почти лирически: «1 января 2027 года мы отметим 25-летие введения в обращение банкнот и монет евро. Принятие законов о цифровом евро стало бы сильным символическим посланием: наличные деньги и цифровой евро – это две стороны одной монеты».
А исполнительный вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис в своё время объяснял идею ещё проще: «Цифровой евро стал бы хорошим и логичным дополнением к наличным деньгам, но не заменил бы наличные. Он обеспечил бы государственную альтернативу частным цифровым средствам платежа – как безопасный, мгновенный и удобный способ оплаты».
Любопытные факты про евро
- С момента введения в 1999 году евро потерял чуть больше 44% своей покупательной способности из-за инфляции: то, что в 1999 году стоило 100 евро, сегодня обходится примерно в 180 евро.
- Купюру в 500 евро вообще перестали печатать – с апреля 2019 года новые банкноты этого номинала не выпускают (хотя старые остаются законным платёжным средством и их можно обменять в любом центробанке еврозоны без ограничения по времени). Причина – опасения, что крупную купюру чаще используют для отмывания денег и других незаконных операций, чем для обычных покупок.
- Название «евро» придумали не сразу – его утвердили на саммите Евросовета в Мадриде в 1995 году, а сам символ € основан на греческой букве эпсилон (первая буква слова «Европа» по-гречески), а две параллельные линии в его написании символизируют стабильность.
- В 2026 году еврозона обзавелась уже 21-й страной-участницей – евро официально ввела Болгария.
10 наивных вопросов про цифровой евро
■ Это что, отдельная новая валюта, вроде биткоина?
Нет. Это по-прежнему евро – та же валюта, тот же курс, то же название. Просто ещё одна форма его существования, наравне с монетами, банкнотами и деньгами на банковском счёте.
■ Будет ли пользоваться цифровым евро обязательно?
Нет, для обычных людей – нет. Согласно позиции Европарламента, у каждого будет выбор: платить наличными, картой или цифровым евро. Никто не обязан заводить цифровой кошелёк, если не хочет.
■ А бумажные деньги тогда исчезнут?
Нет – и это, пожалуй, самый распространенный миф вокруг темы. И Еврокомиссия, и Европарламент отдельно подчёркивают: наличные останутся законным платёжным средством, а страны ЕС обязаны будут следить, чтобы они оставались легко доступны всем жителям. Более того, параллельно с законом о цифровом евро принимается отдельный закон, укрепляющий именно статус наличных денег.
■ Значит, продавцы в магазине смогут и не принимать платежи в цифровом евро?
Как раз наоборот: по нынешней позиции Европарламента, большинству компаний придётся принимать цифровой евро к оплате. Исключения предусмотрены для самозанятых и малого бизнеса, которые уже сейчас не принимают никакие другие безналичные платежи.
■ Государство сможет видеть, на что я трачу деньги?
Разработчики системы обещают высокий уровень приватности: платёжные данные будут обрабатываться только в объёме, необходимом для работы системы, а сами транзакции должны проверяться без раскрытия личных данных пользователя. Полностью анонимным цифровой евро при этом не станет – офлайн-платежи (когда деньги передаются напрямую с одного устройства на другое, без интернета) обещают сделать максимально похожими на наличные по уровню приватности, но онлайн-платежи всё равно будут в какой-то мере отслеживаемы, как и любой безналичный платёж сегодня.
■ Сколько цифровых евро можно будет держать на счету?
Точная сумма ещё не установлена законом, но идея заключается в том, что обычные люди не должны хранить слишком много цифровых евро. Иначе это разрушит банковскую систему.
■ А если пропадёт интернет – деньги останутся доступны?
Именно для такого случая цифровой евро с самого начала проектируют так, чтобы он работал как онлайн, так и офлайн – то есть можно будет расплатиться даже без подключения к сети, примерно как сейчас можно расплатиться наличными купюрами.
■ Кто вообще будет технически выпускать эти цифровые деньги?
Эмитентом станет непосредственно Европейский центральный банк – так же, как сейчас именно ЕЦБ и национальные центробанки еврозоны отвечают за печать банкнот и чеканку монет.
■ Можно ли будет расплачиваться цифровым евро за пределами еврозоны?
Это одна из тем, которые ещё дорабатываются в переговорах, – как и вопрос комиссий для банков и торговых точек, роль поставщиков финансовых услуг и точные правила установления лимитов хранения. Именно по этим деталям, по словам европейских переговорщиков, всё ещё сохраняются разногласия даже среди тех, кто в целом поддерживает идею цифрового евро.
■ Если всё так неопределённо, когда цифровой евро реально появится?
При оптимистичном сценарии – если переговоры завершатся в этом году и закон примут вовремя – пилотный проект может начаться в 2027 году, а первый выпуск цифрового евро в обращение теоретически возможен в 2029-м. Но и в ЕЦБ, и в Европарламенте признают: любая задержка в переговорах способна сдвинуть этот график.
А деньги не отменят?
Деньги постоянно меняются, прямо сейчас в мире идет несколько интересных процессов:
■ Во-первых, постепенно отмирает сама мелкая монета. Причина скучная и чисто экономическая: отчеканить один евроцент часто стоит дороже, чем стоит он сам, а до 80% таких монет теряются или оседают в копилках, ни разу не вернувшись в оборот.
Финляндия, Нидерланды, Бельгия, Ирландия, Италия, Эстония и Литва уже так или иначе отказались от расчётов монетами в 1 и 2 цента, округляя итоговую сумму покупки до 5 центов.
Латвия пока остаётся последней из стран Балтии, которая эту практику не ввела, хотя разговоры об этом идут не первый год.
■ Во-вторых, набирают обороты оптовые цифровые валюты для расчётов между самими банками, а не между обычными людьми. Самый быстрорастущий такой проект в мире – mBridge, в котором объём расчётов за четыре года вырос в 2500 раз – до 55,5 миллиарда долларов, причём свыше 95% этой суммы приходится на цифровой юань.
■ В-третьих, у самих евробанкнот тоже впереди перемены. Даже если бумажные купюры физически никуда не денутся, их дизайн периодически меняется: нынешние банкноты второго поколения («серия Европа») вводились в оборот постепенно с 2013 по 2019 год, а сейчас Европейский центральный банк уже готовит эскизы для банкнот третьего поколения – среди предложенных дизайнеров тем, например, путешествие по европейским рекам от истока до моря вместе с изображениями птиц.
